Биржевые индексы (или фондовые) являются некоторым показателем, по которому происходит определение текущего положения дела на фондовом рынке. В свою очередь, это значит, что на данный рынок имеют влияние отдельные переменные, которые указывают на стоимость тех акций и облигаций, которые наиболее ликвидные.
На практике стоимость некой группы ценных бумаг, которые объединены по определенному признаку, имеет склонность к постоянным изменениям, которые завися от нескольких разных факторов. Для получения полноценной картины в понимании подобных ценовых изменений были созданы фондовые индексы, которые позволяют отслеживать изменения стоимости определенной группы тех или иных акций и облигаций под воздействием влияния на них разнообразных факторов.
Таким образом, изучение динамики данного рынка необходимо для получения полной информации по поводу текущего состояния фондового рынка в целом, что, в свою очередь, позволяет осуществлять краткосрочное и долгосрочное прогнозирование, необходимое для успешного проведения торгов.
Виды биржевых индексов
В настоящее время одним из наиболее важных и самых первых в своем роде индексов является «индекс Доу Джонса». Данному индексу насчитывается уже свыше 100 лет, и он является основополагающим показателем на современном фондовом рынке.
Чарльз Доу в свое время наблюдал за тенденцией изменений, которые происходили с ценами на акции в десяти наиболее крупных транспортных американских компаниях. Для этого, он объединил их по отраслевому признаку, в результате чего смог определить общую динамику и найти взаимосвязь между переменными.
Несомненно, современные биржевые индексы несколько другие, однако, они имеют какие-то общие черты с их предшественниками, а именно – основами наработок Чарльза Доу. Второй показатель после появления индекса Доу был разработан через тридцать лет. Этим показателем является индекс с достаточно популярным сегодня названием - S&P 500.
С того момента прошло достаточно большое коли
чество времени, и сегодня существует несколько различных биржевых индексов. Все они подразделяются на классы в соответствии с определенными характеристиками. Таким образом, индексы могут разделяться по регионам и быть:
Кроме этого, индексы также классифицируются в соответствии с расчетной на методикой: - - среднеарифметические,
Также переменные можно разделять по составляющим компаниям, имеющим на них права. В соответствии с данной характеристикой они подразделяются на:
В настоящее время основные биржевые индексы России представлены шестью категориями. Именно они наиболее часто используются на фондовом рынке сегодня. Не смотря на то, что данное количество переменных в рамках мирового масштаба относительно небольшое, все таки, их вполне достаточно для совершения успешных сделок.
Среди трейдеров постсоветского пространства наиболее популярными являются фондовые индексы РТС, определяющие изменение стоимости ценных бумаг в долларовом эквиваленте. Т.е. на их величину влияет межбанковский курс валют, что влияет на их популярность при инфляции во время стремительного падения номинала рубля.
Своей относительной стабильностью славятся фондовые индексы ММВБ. Их основным отличием от предыдущих переменных является то, что их исчисление происходит в национальной валюте и представляется двумя подвидами:
Кроме этого, к основным биржевым индексам, которые также являются и наиболее популярными, можно отнести следующие:
Стоит сказать, что все эти три показателя входят в систему ММВБ.
На международном рынке существует колоссальное количество разнообразных фондовых индексов, в связи с чем, их удобнее всего классифицировать согласно географическому признаку. Это также позволяет выделить из них самые популярные и значимые.
Таким образом, на американском рынке наивысшая позиция среди всех индексов принадлежит индексу Доу Джонса. Он является показателем изменения стоимости акций свыше 500 наиболее известных американских компаний. Его определение происходит на основе метода взвешенной стоимости.
На западноевропейском рынке ведущую позицию занимает индекс FT-SE. Не смотря на то, что он насчитывает не так уж и много компаний (порядка 30), все таки, в основе его определения находится сложная геометрическая методика.
На территории азиатско-тихоокеанского сегмента данный индекс представлен двумя ведущими показателями:
Биржевые индексы рассчитываются по нескольким методикам. Основной из них выступает наиболее простая методика, основанная на расчете среднего арифметического. В данном случае числителем является общая стоимость акций в определенный отчетный момент, а знаменателем выступает новое стоимостное значение ценных бумаг. Не смотря на популярность и простоту данного способа, он является несовершенным, поскольку акции, имеющие более низкую номинальную ставку, не могут в полной мере оказывать влияние на более дорогие, и наоборот.
Есть еще один метод, который считается более точным, в отличие от предыдущего. Он заключается в исчислении среднего арифметического взвешенного. Для этого каждая акция получает определенный коэффициент, который зависит от ее того, какую количественную долю имеет акция на фондовом рынке. Далее происходит умножение данного коэффициента на ее стоимость при каждом изменении.
Последним методом является нахождение средней геометрической величины, зависящей от темпа роста или падения цен на ценные бумаги.
Биржевые индексы валют позволяют сформировать представление об общей картине состояния дел на том или ином рынке, благодаря чему предприниматель получает необходимую информацию с целью принятия решения о том, инвестировать или нет в данную нишу мирового рынка. В связи с этим, абсолютно каждый показатель из всех существующих на мировом рынке сегодня индексов является полезным. Все, что нужно, это знать, какая отрасль представлена данным индексом и какие именно дела компаний влияют на его изменения.
