Московская валютная биржа

Валютный рынок Московской Биржи – это самая старейшая в Российской Федерации организованная торговая площадка. На ней, начиная с 1992 года, реализуются торги заграничными валютами. Биржевой валютный рынок можно назвать центром ликвидности по транзакциям с национальной валютой, а также самым важным сегментом российской финансовой системы.

Московская межбанковская валютная биржа

Московская межбанковская валютная биржа, сокращенно ММВБ, — такая организация сегодня уже является несуществующей. Она являлась универсальной биржей с 1992 до 2011 года. Именно в конце 2011 года она вступила в объединение с РТС и превратилась в ММВБ-РТС. А уже в 2012 году ее назвали просто «Московская биржа».
В самом начале своей работы ММВБ специализировалась на валютных аукционах. Однако через некоторые время руководство приняло решение открыть фондовую площадку, на которой проводились торги по ценным бумагам. В торгах участвовали почти 700 отечественных эмитентов, а суммарная капитализация в пиковые периоды составляла порядка 17 трлн руб. (свыше 500 млрд долларов).
ММВБ заменила собой валютную биржу Государственного банка, на которой с 1989 года осуществлялись рублёво-долларовые валютные аукционы Внешэкономбанком. Летом 1992 года курс, сформированный в рамках торгов, применялся Центральным банком для составления официальных курсов рубля к заграничным валютам. Очень скоро на бирже начали торговать государственными краткосрочными облигациями. Именно эти операции сделали простую валютную биржу универсальной торговой площадкой. Еще через несколько лет на бирже начали торговать финансовыми инструментами фондового и срочного рынков. Среди этих инструментов были корпоративные ценные бумаги и фьючерсы.
На протяжении шести лет со дня открытия торги зарубежными валютами на ММВБ проводились в форме аукционов. На таких аукционах формировались единые фиксированные курсы национальной валюты к доллару США и немецкой марке для всех участников. В 1997 году появилась система электронных лотовых торгов(СЭЛТ). Уже через год она стала главной торговой валютной площадкой. На единой торговой сессии были объединены восемь межбанковских валютных бирж, где торговали долларом США, евро, украинской гривной, тенге, белорусским рублем и китайским юанем.

Как работает московская валютная биржа

Московская биржа сегодня представляет собой самый крупный отечественный биржевой холдинг. На этой бирже товаром являются:

• акции 
• облигации
• валюта
• инструменты денежного рынка
• драгоценные металлы.

Банк России пользуется биржевым валютным рынком для осуществления денежно-кредитной политики и утверждает официальный курс доллара США в отношении рубля, пользуясь итогами биржевых торгов. Московская биржа каждый день осуществляет расчет семейства рублевых фиксингов валютных курсов USD/RUB, EUR/RUB, CNY/RUB, который нужны для расчета и выполнения валютных деривативов. Кроме этого на бирже рассчитываются фиксинги на сделки валютный своп по транзакциям USD/RUB с периодом от 7 до 365 дней. Фиксинг Московской Биржи лежи в основе расчета стоимости исполнения фьючерсного контракта на курс доллара.
Исключительность и практичность биржевого валютного рынка гарантируются объединенной трейдинговой и посттрейдинговой инфраструктурой Группы "Московская Биржа", которая предоставляет своим клиентам полноценный спектр торговых, клиринговых, расчетных и информационных услуг.
Организатором торгов, а также техническим центром является ПАО Московская Биржа. Все сделки проводятся согласно Правилам организованных торгов ПАО Московская Биржа на валютном рынке и рынке драгоценных металлов в формате двойного встречного аукциона. Все клиенты имеют одинаковые возможности подачи и реализации заявок на куплю-продажу зарубежной валюты. Сделки заключаются в автоматическом режиме во время внедрения в систему заявок противоположного направления, при условии, что цены всех удовлетворяют.
Банк НКЦ (АО) – это главный контрагент по всем формируемым сделкам. Он обеспечивает исполнение обязательств перед добросовестными участниками. Торги на московской валютной бирже осуществляются в условиях полного или частичного обеспечения с использования эффективной и надежной Системы управления рисками.
В формате электронных торгов с 10:00 до 23:50 по московскому времени и согласно временному Регламенту происходит торговля долларами США (USD), евро (EUR), британским фунтом (GBP), гонконгским долларом (HKD), китайским юанем (CNY), украинской гривной (UAH), казахстанским тенге (KZT) и белорусским рублем (BYR).
Торговля на бирже осуществляется исключительно в рабочие дни, в конкретное время. Торговой сессией называют отрезок времени, на протяжении которого формируются сделки.

Рынки МВБ

На Московской бирже существует несколько рынков:

• фондовый рынок. На нем продают и покупают акции, облигации федерального займа (ОФЗ), региональные и корпоративные облигации, еврооблигации, депозитарные расписки, инвестиционные паи, ипотечные сертификаты участия (ИСУ). Расчет по акциям осуществляется по системе T+2, то есть на второй день по совершению сделки
• срочный рынок. На этом рынке происходит торговля фьючерсными контрактами на индексы, производными инструментов на отечественные и зарубежные акции, облигациями федерального займа и еврооблигациями "Россия-30", валютными парами, процентными ставками. Кроме этого, участники торгов могут продать и купить драгоценные металлы, такие как золото, серебро, платина, палладий, медь. Продаются здесь и фьючерсы на нефть и сахар, а также опционные договора на определенные из этих фьючерсов
• рынок стандартизированных ПФИ или рынок ОТС. Центральный контрагент этого рынка сформирован для реализации коммюнике G20, утвержденного по результатам заседания «двадцатки» в Питтсбурге в 2009 году. Этот документ определил, что стандартизированные производные финансовые инструменты будут биржевым товаром
• валютный рынок. Здесь ведется торговля различными иностранными валютами. Можно продать и купить доллар США (USD), евро (EUR), китайский юань (CNY), британский фунт стерлингов (GBP), гонконгский доллар (HKD), украинскую гривну (UAH), казахский тенге (KZT), белорусский рубль (BYR). Кроме этого в рамках данного рынка происходит расчет бивалютной корзины, а также заключение сделок валютный своп. Средневзвешенный показатель на 11:30 по московскому времени валютной пары доллар/рубль с расчетом «завтра» является главным инструментом для Банка России в процессе формирования официального курса доллара США
• денежный рынок. В рамках этого рынка осуществляется предоставление услуги репо таких типов: репо с центральным контрагентом, междиллерское репо, прямое репо с Банком России. Кроме этого можно реализовать депозитно-кредитные операции, организовывают которые Банк России, Пенсионный фонд России, Федеральное казначейство России, Внешэкономбанк. Сделки репо, имеющие центрального контрагента – это самый быстро развивающийся продукт денежного рынка. Отметим, что в минувшем году он 60% от общего объема операций репо
• товарный рынок. На протяжении четырех последних лет на этом рынке торгуют золотом и серебром. В 2014 году был внедрен проект «Рынок зерна». После чего на бирже появились поставочные форварды на пшеницу.

Индексы Московской биржи являются основополагающими показателями отечественного организованного рынка ценных бумаг и срочных сделок. Московская биржа определяет размер индексов акций, облигаций, смешанных индексов. Главные индексы акций — Индекс ММВБ и Индекс РТС, вычисляются по единой системе ценных бумаг, однако в различных валютах (Индекс ММВБ - в рублях, Индекс РТС — в долларах США).